Capital de giro

Capital de giro é o recurso financeiro necessário para manter a operação da empresa funcionando no intervalo entre pagar fornecedores, salários e aluguel e receber dos clientes. Quanto maior esse intervalo, mais capital de giro a empresa precisa.

A ligação com a inadimplência

Cada parcela que atrasa alonga o prazo médio de recebimento e, portanto, aumenta a necessidade de giro. Se a empresa não tem caixa para cobrir, recorre a crédito bancário, que custa juros. Por isso o custo da inadimplência não é só o valor não recebido: é também o juro do dinheiro que precisou ser tomado emprestado enquanto a dívida não entrou.

Como calcular a necessidade

Uma forma simples: some o que a empresa tem a receber (contas a receber e estoque) e subtraia o que tem a pagar no curto prazo (fornecedores, impostos, salários). O resultado positivo é a necessidade de capital de giro. Acompanhe o número todo mês e compare com o caixa disponível.

Como reduzir a necessidade

Receber mais rápido é o caminho mais barato: cobrança nos primeiros dias de atraso, meios de pagamento fáceis, vencimentos alinhados ao recebimento do cliente e, quando preciso, antecipação de recebíveis. Deixar a carteira em atraso envelhecer é a forma mais cara de financiar a operação.